Personer bosatt og selskaper mv. hjemmehørende i Norge har skatteplikt for gevinst og har fradragsrett for tap ved innløsning/realisasjon av andeler i verdipapirfond, jf. sktl. § 2‑1 niende ledd og § 2‑2 sjette ledd. Skatteplikten gjelder også for utdeling fra verdipapirfond. Gevinst og tap ved realisasjon av andel i verdipapirfond skattlegges etter reglene om gevinst og tap ved realisasjon av aksjer, se sktl. § 10‑20 syvende ledd. For personlige andelseiere gjelder aksjonærmodellen for den delen av realisasjonsgevinsten som anses å ha tilknytning til aksjer i fondet. Om beregning av aksjeandelen, se emnet «Verdipapirfond», pkt. 3.2.

Ved utdeling fra verdipapirfond til personlige andelseiere, gjelder aksjonærmodellen for den del av utdelingen som skal anses som aksjeutbytte, jf. sktl. § 10‑20 tredje til sjette ledd. Resterende del skattlegges som renteinntekt. Bare den beregnede aksjeandelen skal oppjusteres etter sktl. § 10‑11 første ledd annet punktum.

Andeler i verdipapirfond er objekter under fritaksmetoden på samme måte som aksjer jf. sktl. § 2‑38 annet ledd bokstav a. Fritaksmetoden innebærer at aksjeselskaper mv. er unntatt fra skatteplikt for utbytte på andeler i verdipapirfond og for gevinst ved realisasjon av slike andeler. Tilsvarende er det i slike tilfeller heller ikke fradragsrett for tap ved realisasjon av andelene. Om hvilke tilfeller dette gjelder, se emnet «Fritaksmetoden».

Fritaksmetoden gjelder for en andel av utbytte, gevinst og tap som gjenspeiler andelen av aksjer i fondet, se sktl. § 10‑20 syvende ledd annet og tredje punktum. Resterende del er skattepliktig som renteinntekt, jf. sjette ledd. Ved beregningen av aksjeandelen skal gjennomsnittet av aksjeandelen i ervervsåret og i salgsåret legges til grunn, jf. sktl. § 10‑20 syvende ledd fjerde punktum.

Om skattlegging av utdeling fra verdipapirfond, se emnet «Verdipapirfond», pkt. 3.2. Om gevinst og tap ved realisasjon av andel, se emnet «Verdipapirfond», pkt. 3.3.