Kravet til kontinuitet på aksjonærnivå innebærer at aksjonærer med skatteplikt til Norge må videreføre skatteposisjoner som inngangsverdi, skjermingsgrunnlag og ervervstidspunkt på aksjene i det overdragende selskapet til aksjene i det overtakende selskapet, se sktl. § 11-11 femte ledd annet punktum jf. første punktum. Dette gjelder både norske aksjonærer og utenlandske aksjonærer som driver virksomhet gjennom filial som er skattepliktig til Norge etter sktl. § 2-3 første ledd bokstav b, når aksjene er knyttet til virksomheten i filialen.