Når bør dere gjennomføre eller oppdatere FAR-analysen

Dere bør gjennomføre FAR-analysen før eller samtidig med at transaksjonen skjer.

Dersom dere allerede har en FAR-analyse må denne oppdateres hvis det skjer endringer i fordelingen av funksjoner, eiendeler eller risiko i transaksjonen. FAR-analysen er en sentral del av grunnlaget for valg av sammenlignbare transaksjoner/selskaper. Dersom transaksjonen endrer karakter, må dere ha kontroll på at sammenlignbarhetsgrunnlaget fortsatt er riktig.

Dette er en FAR-analyse

I FAR-analysen må dere identifisere hvem som utfører funksjonene og hvem sine eiendeler som blir benyttet. I tillegg må dere identifisere risikoer og hvem som bærer disse risikoene. Funksjonene og eiendelene må sees i sammenheng med verdidriverne i konsernets verdikjede og den spesifikke bransjen, kartlagt under den overordnede analysen.

FAR-analysen skal ikke ramse opp alle de utførte funksjoner, eiendeler som er anvendt og de risikoene som følger transaksjonen. Dere skal beskrive de forholdene som er økonomisk betydningsfulle. Dere må få frem hvem som

• utøver de verdiskapende funksjonene
• bidrar med eiendeler som er viktig i verdiskapingen
• håndterer risiko(er) av betydning for verdiskapingen

Atferden under gjennomføringen av transaksjonen er det sentrale i FAR-analysen. I tillegg er avtalen som fastsetter forpliktelser mellom partene, og andre omstendigheter som påvirker transaksjonen, en del av analysen. Dersom det er avvik mellom hvordan dere gjennomfører transaksjonen og det som er beskrevet i avtaler skal den faktiske atferden legges til grunn. Les mer om avtaler i avsnittet Skriftlige avtaler i kontrollerte transaksjoner.

Beskrivelse av selskapets verdikjede

FAR-analysen bør beskrive verdikjeden og verdidriverne i transaksjonen på en oversiktlig måte. En verdikjede beskriver den fysiske flyten av varer, de verdiskapende aktiviteter som utføres og hvem som utfører dem.

Det kan være vanskelig å avgjøre hva som er de sentrale verdidriverne i en transaksjon. Dette gjelder særlig når verdikjeden omfatter flere transaksjoner og parter. Det er dere som har det beste utgangspunktet til å utforme en god og grundig beskrivelse av verdidriverne siden dere kjenner virksomheten best.

En verdikjede kan for eksempel ta utgangspunkt i Porters verdikjedemodell (Michael Porter 1985):

Viktige spørsmål til støtte ved gjennomføring av FAR-analysen

Funksjoner 

• Hvilke verdiskapende funksjoner utføres?
• Hvem utfører de verdiskapende funksjonene? En funksjon kan bli utført av mer enn en part.

Eiendeler 

• Hvilke eiendeler brukes i transaksjonen, fysiske-, finansielle-, eller immaterielle eiendeler?
• Hvem er eier av eiendelene?
• Hvem kan treffe beslutninger om eiendelene?

Risikoer 

• Hvilke risikoer finnes i transaksjonen?
• Hvem påtar seg risiko i transaksjonen?
• Hvem har kontroll over risikoene?

Særskilt om vurdering av risiko i FAR-analysen

All virksomhet innebærer en eller annen form for risiko. Parter som deltar i virksomhet, vil ha en forventing om avkastning som reflekterer den risikoen partene påtar seg. Hvordan partene vurderer risiko er vesentlig i denne sammenheng.

I kontrollerte transaksjoner kan det være vanskelig å identifisere hvem som påtar seg ulike risikoer.

I en FAR- analyse må dere identifisere og beskrive hvilke vesentlige risikoer som er knyttet til ulike funksjoner og eiendeler. Dere må beskrive hvem som kontrollerer disse risikoene.

Partene i en transaksjon har ulike roller og funksjoner, og graden av risiko kan være alt fra begrenset til høy. Prosessen rundt identifikasjon og analyse av risiko kan illustreres slik:

Særskilt om FAR-analyse knyttet til immaterielle eiendeler

Immaterielle eiendeler er

• eiendeler som ikke er fysiske eller finansielle
• som kan eies eller kontrolleres til bruk i virksomheten
• som ved bruk ville blitt priset i en transaksjon mellom uavhengige parter

Immaterielle eiendeler kan deles inn i to kategorier

• eiendeler som er knyttet til produksjon eller leveranse av en konkret vare eller tjeneste, som for eksempel patenter, know-how, kundelister, lisenser og programvare
• eiendeler som er knyttet til markedsføring av produkter/tjenester, som for eksempel logoer/brands, varemerker/trade marks og merkevarer/trade names

Immaterielle verdier er en vesentlig verdidriver i mange virksomheter. OECDs Retningslinjer for internprising krever derfor at dere gjennomfører en FAR-analyse der disse eiendelene, og hva de bidrar med i verdiskapingen blir beskrevet mer detaljert. I FAR-analysen av de immaterielle eiendelene er det viktig å få frem de immaterielle eiendelene i transaksjonen som er verdifulle og unike.

Immaterielle eiendeler kan være vanskeligere å identifisere enn materielle eiendeler. I et konsern kan flere enheter være involvert i etableringen av en immateriell verdi. Flere enheter i konsernet kan ha utført funksjoner, brukt eiendeler eller påtatt seg risiko som bidrar til verdien av den immaterielle eiendelen.

Dere må vurdere fem viktige egenskaper/funksjoner og risikoen(e) som er knyttet til disse. Analysen omfatter alle fasene i livssyklusen til den immaterielle eiendelen.

Utvikling (Development)

Dette omfatter funksjoner og risikoer som knytter seg til hvordan eiendelen blir til, som for eksempel ideer og planer for utvikling, markedsvurderinger, planer for produksjon, og hvem som utfører eller bidrar til disse funksjonene.

Forbedring (Enhancement)

Dette omfatter arbeid for å forbedre funksjonalitet og/eller kvalitet på den immaterielle eiendelen. Dette kan for eksempel være å videreutvikle programvare, gi eiendelen større kapasitet og varighet, eller analyse av brukerdata for å identifisere forbedringspunkter.

Vedlikehold (Maintenance)

Dette omfatter alle aktiviteter som går ut på å opprettholde opprinnelig funksjonalitet og kvalitet, for at eiendelen skal fortsette å skape verdi i virksomheten. Dette kan for eksempel være oppdateringer som er nødvendige for at en programvare skal fungere, oppdatering/tilpasning av produktprofiler, kontroll med kundeopplevelser.

Beskyttelse (Protection)

Dette omfatter aktiviteter for å hindre urettmessig utnyttelse av eiendelen. Dette er for eksempel registrering av eiendelen i patentregisteret, eller å etablere kontrollrutiner for at viktige karaktertrekk eller egenskaper ved eiendelen ikke blir allmennkjent.

Utnyttelse (Exploitation)

Dette omfatter aktiviteter som er knyttet til selve bruken og det å legge til rette for bruk av eiendelen.

Presentasjon av en FAR-analyse med immaterielle verdier